本文為西安市社會科學規(guī)劃項目課題《西安市融資性擔保體系的構(gòu)建和監(jiān)管研究》（編號：14EA11）研究成果
（西安歐亞學院 陜西西安 710065)
【摘 要】本文從西安市融資性擔保業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，分析其面臨的風險和產(chǎn)生風險的機理，提出新常態(tài)下西安市融資擔保業(yè)風險防范的措施：建立有效的中小企業(yè)資信評估系統(tǒng)；建立完備的風險預(yù)警機制；融資性擔保公司建立風險補償機制。
【關(guān)鍵詞】融資性擔保；補償機制；風險預(yù)警
隨著經(jīng)濟的持續(xù)快速發(fā)展，國家發(fā)展戰(zhàn)略的新要求，我國原有的經(jīng)濟發(fā)展模式難以為繼，“后危機”時代的金融體系不可能簡單回歸到危機之前。目前面臨著由以前的追求高經(jīng)濟速度和高目標的完成，轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蠼?jīng)濟發(fā)展的質(zhì)量和可持續(xù)性發(fā)展，資源的保護和技術(shù)的創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)的升級和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。市場面臨巨大的變革，市場競爭將更加劇烈，在此背景下，以融資性擔保行業(yè)為例來探究“新常態(tài)”下融資性擔保行業(yè)的新變化、結(jié)構(gòu)調(diào)整要求等方面面臨的新問題，在新的金融生態(tài)環(huán)境下分析其面臨的風險及產(chǎn)生風險的機理，提出應(yīng)對的措施，必將具有更加深遠的意義。
基于信息不對稱等多方面的原因，中小企業(yè)在我國的融資舉步維艱，尤其是在面對戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，市場競爭由過去數(shù)量擴張和價格競爭逐步向質(zhì)量型、差異化轉(zhuǎn)變，各種隱性風險不斷顯現(xiàn)的今天，顯得尤為突出。融資性擔保機構(gòu)通過有償出借自身信用資源、防控信用風險來獲取經(jīng)濟與社會效益，為那些擔保抵押品不足而又頗具市場潛力和發(fā)展前景的科技、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)等中小企業(yè)獲取融資提供保證,其是鏈接銀行等金融機構(gòu)與中小企業(yè)的中間力量。但擔保機構(gòu)的風險是與生俱來的，業(yè)界戲稱它為“蠟燭行業(yè)”。
要使融資性擔保公司實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展和經(jīng)營，科學的風險管控對于融資性擔保機構(gòu)的長遠發(fā)展非常重要。在融資性擔保機構(gòu)的經(jīng)營過程中盡力減少擔保代償賠付，不斷加強自身的內(nèi)部管理能力與風險控制能力，建立一整套適合自身發(fā)展的經(jīng)營管理控制機制，在保證擔保規(guī)模不斷擴大的同時，將風險損失降到最低。
一、西安市融資性擔保業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀
1、我國融資性擔保業(yè)的發(fā)展
截至2014年初，中國融資性擔保行業(yè)法人機構(gòu)總計8185家，其中西部地區(qū)融資性擔保機構(gòu)2322家，占全國28%，東部地區(qū)3752家，占全國46%，中部地區(qū)2114家，占全國26%。融資性擔保機構(gòu)整體平穩(wěn)發(fā)展，趨勢較好,行業(yè)實收資本8793億元。擔保業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快，融資性擔保行業(yè)擔保放大倍數(shù)2.3倍，較前三年一直維持的2.1倍水平明顯提升，此外，還呈現(xiàn)出融資性擔保機構(gòu)與銀行業(yè)金融機構(gòu)合作范圍和規(guī)模逐步擴大、對中小微企業(yè)融資的支持作用持續(xù)增強、行業(yè)扶持政策逐漸完善等特點。截至2013年末，與融資性擔保機構(gòu)開展業(yè)務(wù)合作的銀行業(yè)金融機構(gòu)（含分支機構(gòu)）總計15807家，較上年末增長4.7%。
2、西安市融資性擔保業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀
中國融資性擔保業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，到2013年9月，西安市融資性擔保公司總共72家，注冊資本90.4億元左右。其中，國有控股17家，資本合計46.2億元；民營控股51家，資本合計44.2億元。在保企業(yè)近萬家，其中80%以上為小微企業(yè)，平均每戶企業(yè)擔保余額為220萬元。從目前擔保行業(yè)的發(fā)展情況看，融資性擔保公司的規(guī)模和運營實力不斷提高，西安市總共有37家融資性擔保公司注冊資本在1億元以上，在規(guī)模不斷擴大的同時擔保市場的類型也不斷細化，一些專業(yè)性的擔保公司不斷涌現(xiàn)，如專門從事工程擔保的、專門從事二手房按揭擔保的、專門從事消費貸款擔保的等。至2013年初，西安市累計提取各類保證金余額5億元左右，代償額800余萬元，不足融資性擔保總額的1%。
西安市融資性擔保行業(yè)在不斷發(fā)展地同時，也存在著諸多的問題。如西安市融資性擔保公司規(guī)模參差不齊，風險防范意識淡薄，借用理財名義籌資進行風險貸款，甚至進行高利貸交易的擔保公司較多。許多擔保公司信用低下，承保能力弱，擔保交易業(yè)務(wù)量少，與銀行的關(guān)系不密切，甚至不為銀行所認可。系統(tǒng)風險逐年積累、加之新常態(tài)下，面臨產(chǎn)業(yè)升級和轉(zhuǎn)型，市場瞬息萬變，不少擔保企業(yè)出現(xiàn)倒閉的跡象，甚至一些小的擔保公司業(yè)務(wù)較少，資金來源不足，存在資金鏈斷裂的風險。融資性擔保機構(gòu)面臨前所未有的挑戰(zhàn)。盡快提高融資性擔保機構(gòu)的風險管控能力，加強管理部門風險監(jiān)管，改善其生存狀態(tài)和環(huán)境，促使其健康發(fā)展，是目前的首要任務(wù)。
西安市在融資性擔保公司的發(fā)展及風險監(jiān)管過程中，出臺了一系列的政策和措施：
（1）為深入貫徹落實《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進一步明確融資性擔保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責的通知》、《融資性擔保公司管理暫行辦法》、《融資擔保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會議關(guān)于認真貫徹落實融資性擔保機構(gòu)管理暫行辦法的通知》（融資擔保發(fā)〔2010〕1號）、《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)陜西省融資性擔保公司管理暫行辦法的通知》和《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于做好全省融資性擔保機構(gòu)規(guī)范整頓工作的通知》精神，加強對西安市融資性擔保機構(gòu)的監(jiān)督管理，規(guī)范融資性擔保行為，促進融資性擔保行業(yè)健康發(fā)展。
（2）2011年2月，為貫徹落實《融資性擔保公司管理暫行辦法》的有關(guān)要求,規(guī)范融資性擔保行業(yè)年度發(fā)展與監(jiān)管情況報告和融資性擔保機構(gòu)概覽的編寫工作,根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求，省金融辦研究擬訂了《XX市融資性擔保行業(yè)XXXX年度發(fā)展與監(jiān)管情況報告》和《XX機構(gòu)概覽》。
（3）2012年，西安市金融辦根據(jù)《陜西省融資性擔保公司管理暫行辦法》、《關(guān)于嚴格融資性擔保機構(gòu)變更審批工作的通知》制定了西安市融資性擔保公司變更事項審批工作指引，對融資性擔保公司變更事項前置審批的有關(guān)規(guī)定，為進一步加強融資性擔保機構(gòu)變更審批工作，就有關(guān)問題重申和明確，規(guī)定了融資性擔保公司變更事項審批程序，融資性擔保公司變更事項申請材料。
（4）2013年6月22日，西安市融資性擔保機構(gòu)行業(yè)協(xié)會正式成立，對西安市融資性擔保行業(yè)意義重大，它有效補充和壯大了西安市融資性擔保行業(yè)監(jiān)管力量，推動擔保行業(yè)自律規(guī)范、解決中小企業(yè)融資難的問題，竭力為中小企業(yè)提供各種金融服務(wù)，促進全市融資性擔保公司健康發(fā)展。
（5）2013年西安市融資性擔保機構(gòu)貸款擔保補貼政策已經(jīng)2014年8月29日主任辦公會審議通過，決定對符合條件的融資性擔保公司進行補貼扶持。
二、西安市融資性擔保行業(yè)發(fā)展過程中面臨的主要風險
西安市融資性擔保行業(yè)的發(fā)展從無到有，發(fā)展非常迅速，但在飛速的發(fā)展過程中也面臨的各方面的諸多風險和問題。
1、融資性擔保業(yè)面臨的信用風險
西安市融資性擔保公司的信用風險主要來自于擔保業(yè)務(wù)、被擔保客戶還款意愿等。一直以來，西安市的中小企業(yè)對自身的資信度關(guān)注不夠，征信意識淡薄，歷史資信信息缺乏，使得擔保公司要想完全了解企業(yè)的資信狀況，很難做到，為存在信息不對稱的企業(yè)提供擔保，使得擔保公司面臨巨大的風險暴露。目前，西安市融資性擔保公司面臨的主要信用風險來自于被擔保資金的安全問題上，一種情況是被擔保公司資金使用過程中本身風險較大，但是銀行和擔保公司為了完成銀監(jiān)局的任務(wù)，解決中小企業(yè)的融資問題，雙方實現(xiàn)了合作博弈，進行高風險高收益的交易，且使被擔保公司的風險完全轉(zhuǎn)嫁到擔保公司一方，為后續(xù)的發(fā)展埋下深深的隱患；二是在擔保資金的使用問題上，很多被擔保公司為了更快的時間收回成本，獲得收益，并未按合同的規(guī)定使用資金，而是把擔保資金用于放貸，或者把短期的流動性資金改做長期高風險的投資，出現(xiàn)道德風險，使擔保公司的風險不斷加大。
2、融資性擔保業(yè)經(jīng)營方面面臨的風險
西安市有些融資性擔保公司以理財?shù)拿x高息違規(guī)吸收資金，涉嫌非法集資，且為獲取高額的收益炒作期貨，投資失利，造成巨虧。目前我國法律規(guī)定，融資性擔保公司是不允許通過客戶理財吸收資金的，但在擔保公司的實際經(jīng)營中，因其資金來源有限，大部分由股東自有資金構(gòu)成，結(jié)構(gòu)比較單一，融資渠道狹窄，又不允許擔保公司吸收存款，所以很多擔保公司以理財?shù)拿x籌資。監(jiān)管部門在認定時，也相對寬松，只要資金有明確的流出對象即可，使得擔保公司理財業(yè)務(wù)猖獗，且良莠混雜。一些擔保公司獲得客戶的理財資金后，未按合同的約定去履行，而是自籌自用，去做行業(yè)短期拆借，甚至進行高風險的衍生品交易，通過短期的高風險投機獲得巨額暴利，其風險不言而喻。
3、融資性擔保業(yè)創(chuàng)新過程中面臨的風險
在中國的擔保監(jiān)管體制下，擔保費用僅為3%左右，扣除擔保業(yè)務(wù)經(jīng)營的成本，擔保公司的利潤非常有限，贏利空間非常的狹窄，而提高擔保費比例，由于市場及競爭對手的壓力，可能性較少。在此狀態(tài)下，西安市很多大型的融資性擔保公司積極尋找出路，進行贏利模式的創(chuàng)新和探索。如有些擔保公司與銀行的投資銀行部合作進行天使投資或進行高科技企業(yè)的孵化；或建立擔保行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)鏈，典當、拍賣行，實現(xiàn)借款人的快速融資和反擔保抵押品的快速處理；或成立小貸公司，直接貸款給資金需求者。按照目前我國分業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管的金融運行模式，這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)都是不符合規(guī)范甚至是違法的。長此以往，還可能引發(fā)關(guān)聯(lián)風險，甚至出現(xiàn)非法集資等暗箱業(yè)務(wù)。
三、融資性擔保行業(yè)風險的機理分析
西安市融資性擔保公司的風險有著深刻的法律、社會、制度的大背景，但本文主要從擔保公司、中小企業(yè)和銀行、監(jiān)管者等方面分析融資性擔保行業(yè)各種風險產(chǎn)生的主要原因。
1、融資性擔保機構(gòu)內(nèi)部管理機制不健全帶來的風險
西安市大多數(shù)的融資性擔保公司內(nèi)部組織機構(gòu)不健全，注冊資金有限，甚至挪用注冊資金，自身實力不足，擔保放大倍數(shù)又較高，抗風險和代償能力較弱；從業(yè)人員的素質(zhì)不高，單個企業(yè)的擔保額未設(shè)上限或上限較高，對每筆業(yè)務(wù)的風險沒有進行科學合理的估算，沒有形成一套完整的內(nèi)部指標體系。在競爭的壓力下，很多擔保公司，鋌而走險，唯利是圖。
2、被擔保對象本身帶來的風險
西安市相當多的中小企業(yè)本身規(guī)模小，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)不健全，甚至沒有科學的公司治理結(jié)構(gòu)，加之注冊資金有限，國家無法按照股份制公司的法規(guī)進行監(jiān)管或?qū)ζ浔O(jiān)管要求較少，使得大量的中小企業(yè)信用度較差，做假賬或者兩本賬的現(xiàn)象屢禁不止。很多中小企業(yè)達不到銀行的信用等級要求，因此才申請擔保公司擔保，提高資信度。加之中小企業(yè)自身實力不足，產(chǎn)能落后，技術(shù)設(shè)備革新慢，競爭壓力大，倒閉破產(chǎn)現(xiàn)象較多，為擔保業(yè)務(wù)后續(xù)業(yè)務(wù)的開展帶來很大的阻力。
3、與融資性擔保公司合作的商業(yè)銀行帶來的風險
銀行在與擔保公司的合作過程中，出現(xiàn)道德風險的可能性較大。需要進行擔保公司擔保的業(yè)務(wù)風險相對都較大，或者被擔保公司本身的信用等級無法達到商業(yè)銀行風險指標的授信要求。而由于有了擔保公司的擔保，這些風險完全轉(zhuǎn)嫁到擔保公司的身上，銀行可能會有意放松對該貸款的審查和貸款資金使用情況的跟蹤監(jiān)管。雖然擔保公司也有權(quán)對擔保資金的使用進行監(jiān)督檢查，但是由于擔保公司自身的經(jīng)驗不足，很難有切實的效果。如果銀行在貸款的過程中不謹慎履行自己的監(jiān)管職責，往往會給擔保公司帶來巨大的風險和隱患。
4、源于監(jiān)管部門和監(jiān)管體系不健全的風險
西安市的融資性擔保機構(gòu)主要由陜西省政府下設(shè)的省金融辦負責，但有些擔保公司有政府出資的情況，這給監(jiān)管帶來了很大的難度。我國融資性擔保機構(gòu)的健康可持續(xù)發(fā)展由融資性擔保業(yè)務(wù)監(jiān)管聯(lián)席會負責，但具體融資性擔保公司的行業(yè)準入和風險監(jiān)管確由各省單獨負責，這種雙層的監(jiān)管模式很可能出現(xiàn)真空地帶，對融資性擔保公司擴容同時，還有可能出現(xiàn)誰都監(jiān)管，誰都不管的尷尬局面。
四、西安市融資性擔保業(yè)風險防范的措施
西安市中小企業(yè)迅速發(fā)展，扶持引導(dǎo)融資性擔保業(yè)務(wù)加快發(fā)展，是國家和地方各級政府近年來解決中小企業(yè)融資難問題采取的一項關(guān)鍵措施。為此，如何規(guī)避和降低融資性擔保公司的風險非常重要。
1、建立有效的中小企業(yè)資信評估系統(tǒng)
西安市融資性擔保機構(gòu)所面臨的風險更多的是來自于中小企業(yè)。因此，建立起一套完備的中小企業(yè)資信評估系統(tǒng)，才能全面、準確的識別風險，從而達到預(yù)防和控制風險的目的。中小企業(yè)資信評估系統(tǒng)需要有大量的企業(yè)數(shù)據(jù)支持，利用現(xiàn)代的大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，對被擔保企業(yè)進行多角度的全方位的分析，尤其是高科技企業(yè)，建立企業(yè)未來發(fā)展的預(yù)測指標及未來成長性及投資價值分析。當然，這個評估系統(tǒng)的建立是一個巨大的系統(tǒng)工程，需要豐富的理論及實踐經(jīng)驗，并要進行多次的實踐檢驗，通過無數(shù)次的修正和調(diào)整，使其反映的數(shù)據(jù)更加接近被擔保企業(yè)的真是現(xiàn)狀。這一系統(tǒng)的建立，必將對融資性擔保業(yè)的健康發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。
2015年1月16日，西安市中小企業(yè)聯(lián)合會成立大會隆重舉行，近400位西安市中小企業(yè)代表參加會議。該聯(lián)合會以“合作共贏，互助互利，共同發(fā)展”為宗旨，以實現(xiàn)整合資源，共謀發(fā)展，推動西安地區(qū)中小企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展為目的，為西安經(jīng)濟的快速發(fā)展做出積極的努力，為西安市小企業(yè)資信評估系統(tǒng)建立奠定了基礎(chǔ)。
2、建立完備的風險預(yù)警機制
風險預(yù)警機制，是指在風險沒有發(fā)生前或風險發(fā)生初期，根據(jù)對中小企業(yè)的實時資信數(shù)據(jù)評估，及時的發(fā)現(xiàn)風險，通知被擔保企業(yè)及時防范風險，或與其通力合作，共同制定預(yù)防和規(guī)避風險的科學措施，及時有效的化解風險，實現(xiàn)企業(yè)和擔保公司的共贏。
3、融資性擔保公司建立風險補償機制
風險補償機制指一旦被擔保的資金發(fā)生風險或損失，應(yīng)由融資性擔保公司利用風險補償金進行代償。這就要求融資性擔保公司在進行融資性擔保業(yè)務(wù)時，要建立完備的風險補償機制。國家規(guī)定，按每筆保費收入的50%提取風險補償金，風險準備金按不超過年末未擔保責任余額1%和稅后利潤的不低于20%進行提取。對于風險較大的擔保業(yè)務(wù)要適當提高補償金額。一旦發(fā)生代償業(yè)務(wù)時，不會影響到擔保機構(gòu)的正常運行，為融資性擔保公司安全良好的運行和持續(xù)發(fā)展提供保障。
融資性擔保公司在解決中小企融資難的問題上起了非常重要的作用，但基于融資擔保機構(gòu)自身的局限性和中小企業(yè)的違約風險，其在發(fā)展中面臨著巨大的風險，必須建立科學完備的風險防控機制，才能保證融資性擔保機構(gòu)健康可持續(xù)性的發(fā)展，為中小企業(yè)的融資和經(jīng)濟的發(fā)展做出貢獻。
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【作者簡介】
叢禹月（1978-）女,蒙古族，內(nèi)蒙古赤峰人，現(xiàn)為西安歐亞學院金融學院講師，從事金融風險及監(jiān)管方面的研究.
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